Na czym polega trading i czy jest legalny?

Czym jest trading
Źródło: Ideogram

Na czym polega trading?

Jakie są strategie tradingowe? Czym można handlować? I czy trading w Polsce jest legalny?

Na te i inne pytania odpowiemy w poniższym artykule. 

Na czym polega trading?

Trading polega na otwieraniu i zamykaniu wielu pozycji w krótkim okresie czasu. Na przykład w ciągu jednego dnia (day trading): taki trader przez jeden dzień otwiera i zamyka po kilka, kilkanaście czy nawet kilkadziesiąt pozycji. 

Dla tradera sprawą drugorzędną są długoterminowe perspektywy. On wykorzystuje nadarzające się okazje inwestycyjne tu i teraz. Na przykład pojawiające się doniesienia o wybuchu wojny. W takim wypadku doświadczony trader wie, która waluta będzie się umacniać i potrafi to szybko wykorzystać. 

W tradingu najważniejsze są:

• Analiza techniczna, która pozwala traderowi określić kierunek trendu oraz potencjalne momenty wejścia i wyjścia. 
• Śledzenie bieżących doniesień makroekonomicznych, gospodarczych i politycznych ze świata. 

Sprawdź, kim jest trader i ile zarabia

Na czym może zarabiać trader? Czym można handlować?

Traderzy najczęściej skupiają się na rynkach aktyw, które charakteryzują się dużą zmiennością cen, a także bardzo płynnych.  Dużą rolę w wyborze aktywów finansowych stanowi także możliwość użycia dźwigni finansowej oraz zajmowanie zarówno pozycji długich, jak i krótkich. 

Dlaczego zmienność ceny jest ważna w tradingu? 

Żeby wygenerować zysk na zmianie ceny, potrzebna jest ta zmiana. Jeśli cena aktywa praktycznie się nie zmienia, na czym taki trader ma zarobić?

Dlaczego płynność jest ważna dla tradera?

Wyobraź sobie, że otwierasz krótką pozycję i trafnie przewidziałeś ruch ceny. Jednak Twoje zlecenie nie zostało zrealizowane, ponieważ zabrakło drugiej strony transakcji. Rynek był zbyt mało płynny, za mało na nim kupujących i sprzedających, by móc realizować transakcje w czasie rzeczywistym. 

Ulubionym rynkiem traderów jest Forex, właśnie z powodu ogromnej płynności. Dzienne obroty Forex na świecie przekraczają 6 bilionów dolarów. Dzienne!

Dlaczego dźwignia finansowa jest ważna w tradingu?

Zyski generowane z bardzo krótkich transakcji są zazwyczaj niewielkie, czasami wręcz mikroskopijne. Aby wyjść „na swoje” traderzy często posługują się dźwignią finansową, czyli lewarem. Pozwala on na zawieranie transakcji dużo większym kapitałem, niż wynika to ze stanu środków tradera. Dzięki temu zyski są także kilkakrotnie wyższe. Oczywiście, jeśli takowe będą. W przypadku błędnego rozeznania sytuacji na rynku trader bardzo szybko może stracić wszystkie środki, szczególnie jeśli stosuje nadmierną dźwignię finansową. 

Nie na wszystkich instrumentach finansowych da się stosować dźwignię. Nie da się tego zrobić na przykład na akcjach giełdowych czy funduszach ETF. 

Dowiedz się, jak działa dźwignia finansowa

Longi i shorty w tradingu

Wszyscy znają założenia pozycji długich, czyli longów: kupujemy, jak jest taniej, a sprzedajemy, kiedy cena wzrasta.

Jednak trading pozwala nie tylko na zarabianie na wzrostach, ale także na spadkach. Nazywamy to grą na spadki, pozycją krótką lub potocznie shortem.

Handlować na wzrostach można w zasadzie wszystkim i na wszystkich rynkach. Jeśli chodzi o grę na spadki, to trzeba sprawdzić najpierw oferty brokerów. Na przykład w XTB shortować można lewarowane instrumenty pochodne, takie jak kontrakty CFD czy waluty na rynku Forex. Nie da się tego zrobić na zwykłych akcjach czy ETF-ach. Giełdy kryptowalut pozwalają z reguły na zajmowanie pozycji krótkich. 

W shorcie chodzi o to, że pożyczasz od brokera aktyw, którego spadek ceny obstawiasz. Sprzedajesz go, po czym po spadkach odkupujesz po niższej cenie i oddajesz brokerowi. Różnica stanowi Twój zysk.  

Czym można handlować?

• Akcje giełdowe. 
• Waluty na rynku Forex. Jest to ulubiony rynek traderów, z powodu ogromnej płynności. 
• Kryptowaluty. 
• Surowce, indeksy, metale szlachetne.
• ETF-y.
• Kontrakty CFD. 
• Opcje.
• Kontrakty futures. 
• Kontrakty forward, swap, warranty,

Jakie są strategie tradingu?

Czym jest day trading?

Jest to jedna ze strategii tradingu, polegająca na tym, że day trader otwiera i zamyka wiele pozycji w ciągu jednego dnia. W tym celu wykorzystuje się przede wszystkim analizę techniczną i jej wskaźniki oraz napływające dane makroekonomiczne, by zidentyfikować krótkoterminowe trendy. Traderzy wykorzystują głównie wykresy z małymi interwałami czasowymi, 15-, 5- czy nawet 1-minutowe. 

Zaletą tej strategii jest to, że wszystkie pozycje są zamykane w obrębie tego samego dnia (przy czym dzień niekoniecznie oznacza dzień kalendarzowy). Pozycje nie są zostawiane na noc ani na weekendy, kiedy trader nie ma nad nimi kontroli. Nie obawia się zatem nagłych anomalii na rynku czy też niekorzystnych luk cenowych, które dość często powstają po weekendzie, kiedy rynki Forex są nieczynne. 

W day tradingu wykorzystuje się z reguły dźwignię finansową, która pozwala na zwielokrotnienie ewentualnych zysków. Pamiętać trzeba jednak, że działa to w obie strony, i równie łatwo można stracić zainwestowany kapitał. 

Strategia scalping

Wykorzystywana głównie w handlu na rynku Forex. Polega na zawieraniu wielu bardzo krótkich transakcji, aby wykorzystać minimalne ruchy cen. Mówiąc krótkich, mamy na myśli perspektywę kilkunastu sekund do kilku minut. Dla wielu początkujących traderów jest to trudna i bardzo stresująca technika, która zamiast zysków przynosi straty. Zaczynając przygodę z tradingiem, ciężko jest oszacować, które pozycje mogą przynieść korzyści. Również samo ich otwieranie i zamykanie zabiera trochę czasu — abu robić to sprawnie, potrzebna jest duża wprawa. 

Zyski na takich transakcjach nie są wielkie, ale jeśli w ciągu dnia jest ich wiele, wtedy wynik może być zdecydowanie bardziej satysfakcjonujący. 

Scalperzy bardzo często wykorzystują wcześniej zaprogramowane algorytmy handlowe. Dzięki nim pozycje same się otwierają i zamykają, gdy cena osiągnie zadane kryteria. W ten sposób trader potrafi w ciągu jednego dnia dokonać nawet kilkuset transakcji.   

• Trzeba posiadać duże doświadczenie i umiejętności.
• Wymaga bardzo dużego zaangażowania i jest stresująca. 
• Konieczność dysponowania sporym kapitałem, ponieważ zyski z pojedynczej transakcji są mikroskopijne. 
• Ryzyko jest stosunkowo niskie, ponieważ pozycje są bardzo szybko zamykane. 

Swing trading

Strategia swing trading jest czymś pośrednim pomiędzy day tradingiem a inwestowaniem długoterminowym. Pozycje utrzymuje się przez okres dłuższy niż jeden dzień, ale krótszy, niż w przypadku tradycyjnych inwestycji. Najczęściej transakcje zawierane są na okres od kilku dni do kilku tygodni. 

Meritum swing tradingu to poszukiwanie swingów, czyli fal krótkoterminowych trendów. Trend, czy to wzrostowy, czy spadkowy, nigdy nie jest idealnie prostą linią. Pojawiają się na nim korekty i czasowe wzrosty oraz okresy konsolidacji. Właśnie te momenty stara się zidentyfikować i wykorzystać swing trader. 

Kluczową rolę w tej strategii odgrywa analiza techniczna, a szczególnie linie wsparcia i oporu. To dzięki nim trader jest w stanie przewidzieć poziomy odpowiednie na kupno i sprzedaż. 

Swing trading jest odpowiednią strategią dla osób, które dopiero rozpoczynają swoją przygodę z handlem na rynkach finansowych.

• Transakcje są zwierane rzadziej.
• Nie trzeba poświęcać na nie tak wiele czasu, jak w przypadku daytradingu czy scalpingu.
• Raz zawarte pozycje należy tylko monitorować. Nie trzeba spędzać całego dnia, śledząc wykresy i sprawdzając doniesienia gospodarcze.
• Pozwala na spokojne przemyślenie strategii. Daytrading czy scalping wymagają natychmiastowych reakcji i nie ma tam czasu na dokładną analizę: zanim jej dokonasz, okazja zazwyczaj przepada.

Copy trading

Co prawda copy trading trudno uznać za strategię inwestycyjną, niemniej w ostatnich latach zdobywa on coraz większą popularność, więc warto o nim wspomnieć. 

Copy trading to nic innego jak automatyczne kopiowanie transakcji bardziej doświadczonych traderów w czasie rzeczywistym. Rosnącą popularnością cieszy się copy trading na giełdach kryptowalut. 

Działa to w następujący sposób: doświadczeni traderzy mogą zostać traderami wiodącymi, czyli tymi, których transakcje sa kopiowane. Trzeba spełnić oczywiście określone kryteria. No i nie ma nic za darmo: taki trader otrzymuje zazwyczaj procentową część wypracowanych przez copy traderów zysków. 

Zwykły trader wybiera sobie doświadczonego tradera, którego ruchy chce kopiować. Ustawia parametry, takie jak kapitał, który chce zainwestować. Po czym system sam automatycznie zawiera takie same transakcje, jak trader wiodący, czyli kupuje i sprzedaje to samo i po takiej samej cenie. 

Jest to z pewnością ciekawa opcja dla początkujących traderów, którzy chcieliby się czegoś nauczyć na realnych inwestycjach. Oczywiście pod warunkiem, że trader będzie śledził posunięcia swojego przewodnika, a nie tylko ograniczy się do otwarcia i zamknięcia copy tradingu. 

Czym różni się trading od inwestowania?

Czy trading jest legalny?

Jak najbardziej trading jest legalny. I nie ma tu znaczenia, czy jest to day trading, czy nieco dłuższe transakcje handlowe. Zawieranie transakcji na rynkach finansowych w celu osiągnięcia zysku jest jak najbardziej dozwolone w Polsce. Należy tylko pamiętać, że z osiągniętych zysków należy rozliczyć się z Urzędem Skarbowym. 

Taka sama jest odpowiedź na pytanie: czy Forex jest w Polsce legalny. Tak, handel walutami na Forexie jest legalny i dozwolony. 

Zanim rozpoczniesz przygodę z tradingiem, pamiętaj, że zmienność cen poszczególnych instrumentów, np. na rynku Forex, bywa bardzo duża i dynamiczna. Nikt nie ochroni Cię przed utratą kapitału. To nie lokata bankowa, gdzie masz 100% gwarancję zwrotu kapitału. 

Wybierając platformę do tradingu, należy zwrócić dużą uwagę na to, czy działa ona w pełni legalnie i czy posiada stosowne zezwolenia i licencje. W Polsce licencje wydaje organ regulacyjny, jakim jest KNF. Najwięksi brokerzy i domu maklerskie, działające na terenie kilku krajów mogą pochwalić się stosownymi licencjami od kilku organów regulacyjnych z różnych krajów. 

Weźmy przykład polskiego brokera XTB: ma zezwolenia KNF, FCA (Wielka Brytania), CySEC (Cypr) i DFSA (Dubaj). Na dodatek spółka XTB od 2016 roku jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie, co też znacząco podnosi jej wiarygodność.