Czym jest swap na rynku Forex?

Data dodania: 26 lutego 2024 r. / Aktualizacja: 26 lutego 2024 r.
swap na rynku forex swap-na-rynku-forex

Każdy, kto chce spróbować swoich sił w handlu na Forex, musi wiedzieć, czym jest swap na Forex. Niezwykle istotne jest, by zrozumieć, jak działa swap, ponieważ od tego może zależeć rentowność całej Twojej inwestycji. Pół biedy, jeśli Twój styl to day trading. Dużo gorzej mają inwestorzy długoterminowi: u nich opłata za swap za utrzymanie pozycji może spowodować, że cała inwestycja zakończy się na minusie.

Dziś opowiemy, czym jest swap i punkty swap w handlu na rynku Forex. 

Rodzaje transakcji swapowych

Szukając definicji swapu, początkujący inwestor może poczuć zakłopotanie. Chce przecież inwestować na Forexie, czyli miejscu obrotu walutami, więc definicja swap walutowy powinna być odpowiednia. Ale jak się okazuje, tak nie jest. 

 Możemy wyróżnić trzy podstawowe rodzaje swapów:

  1. Swap Forex (FX swap), inaczej swap stopy procentowej. To właśnie Forex swap będziemy za chwilę szeroko omawiać.
  2. Swap walutowy (currency swap).  W Swapie walutowym dwie strony transakcji (np. firmy czy banki) wymieniają się przychodami w różnych walutach, przede wszystkim po to, by ograniczyć ryzyko wymiany walutowej lub stopy procentowej. 

    Swapy są często stosowane przez importerów i eksporterów, którzy rozliczają się w różnych walutach. Ponieważ nie są w stanie przewidzieć, jak ukształtuje się kurs waluty w przyszłości, stosują transakcje swapowe, czyli zabezpieczają sobie wymianę po z góry określonym kursie. 

  3. Swap walutowo-procentowy (cross currency interest rate swap, CIRS). Jest realizowany w praktyce tylko przez duże podmioty, dlatego nim nie będziemy się zajmować.

Co to swap na rynku Forex?

Na rynku Forex swapy są to opłaty, które pobiera broker za to, że przetrzymujesz swoją pozycję otwartą przez kolejną noc. Dlatego też inwestorzy na rynku Forex, którzy otwierają i zamykają swoje pozycje w ciągu jednego dnia (wspomniani już day traderzy), nie przejmują się swapami. 

Skąd się bierze swap? Swap na rynku walutowym Forex oznacza różnicę stóp procentowych banków, które są emitentami waluty w danej parze walutowej. Handlując walutą, nie możesz nie zauważyć, że transakcje są przeprowadzane w parach walutowych, czyli na dwóch walutach. Np. PLN/EUR. Dla każdej z tych walut bank-emitent ustala własną stopę procentową. 

W parze walutowej mamy walutę bazową i kwotowaną. Kontynuujmy nasz przykład PLN/EUR. Złotówka to Twoja kwota bazowa, inaczej nazywana depozytową. Giełda korzysta z niej w ciągu dnia i za to powinna wypłacić Ci odsetki. Natomiast EUR to waluta kwotowana, która należy do banku. Kiedy my z niej korzystamy, musimy zapłacić procent za korzystanie.

W ten sposób dochodzimy do tego, że swap może być zarówno ujemny, jak i też dodatni. Dodatni swap ma miejsce, kiedy różnica stóp procentowych walut w naszej parze walutowej jest dodatnia. Wtedy na naszym koncie u brokera Forex zostanie naliczona odpowiednia ilość punktów swapowych.

A co oznacza ujemny swap na rynku walutowym? To, że różnica pomiędzy stopami procentowymi na walutach w wybranej przez Ciebie parze jest niekorzystna i na Twoim koncie swap będzie ujemny.

Sprawdź także ranking brokerów forex i kryptowalut

Czy swapy dotyczą tylko handlu klasycznymi walutami?

Nie. Ze swapami możesz spotkać się u brokerów, którzy oferują kontrakty CFD. Na przykład u polskiego brokera XTB swap naliczany jest także za handel kontraktami Cfd na kryptowaluty, ETF-y, indeksy, surowce.

Swap na CDF na Bitcoina, broker XTB. Źródło: www.xtb.com

Ile wynosi swap?

Wiesz już, że Swap to różnica pomiędzy stopami procentowymi walut w parze walutowej i może być albo dodatni, albo ujemny. Jednak na wartość swapu wpływają nie tylko stopy procentowe banków centralnych, ale także od np. prowizji brokera Forex. 

Swapy są pobierane codziennie za przedłużenie wszystkich aktywnych pozycji na rynku Forex na kolejny dzień.

W Polsce ich naliczenie ma miejsce zazwyczaj w godzinach 23:00-24:00, oprócz weekendów. Weekendowe wyliczenia są dodawane do wyliczeń w noc ze środy na czwartek (czasami nazywa się ten dzień dniem potrójnego swapu).

Ile zatem wynosi Swap i jak go obliczyć?

Brokerzy Forex albo podają swapy w tabelach, albo też udostępniają kalkulatory punktów swapowych, które pozwalają na wyliczenie wartości swapu dla wybranej pary walutowej lub aktywa.

Kalkulator swapu na Bossa fx. Źródło: www.bossafx.pl

Czy na swapie można zarobić?

Jeśli swap jest dodatni to tak, można zarobić nie tylko na handlu na rynku walutowym, ale także na swapie. Musisz tylko znaleźć parę walutową z dodatnim swapem oraz zawrzeć na niej odpowiednią transakcję. Wtedy, zamiast ponosić co noc opłatę, punkty swapowe będą dopisywane do salda Twojego konta. 

Popatrz na przykład:

Broker Forex XTB podaje swapy w tabeli o nazwie Specyfikacja instrumentów. Punkty swapowe zależą od tego, czy zawierasz pozycję długą, czy też krótką. Na przykład na parze walutowej AUD/CHF przy otwieraniu pozycji długiej swap jest dodatni, a przy krótkiej — ujemny. 

Swap dodatni na parze walutowej AUDCHF w XTB. Źródło: www.xtb.com

Odwrotna sytuacja jest na parze walutowej EUR/PLN. Tutaj zarobisz na swapie, otwierając pozycję krótką, a stracisz na długiej.

Swap dodatni na parze walutowej EURPLN w XTB. Źródło: www.xtb.com

Jak łatwo sprawdzić dzienne punkty swapowe na platformie xStation od XTB ?

  1. Na wybranym wykresie (my wzięliśmy pod lupę AUD/CHF ) klikamy prawym myszy powyżej ceny i wybieramy opcję buy stop lub klikamy poniżej ceny i wybieramy opcję sell stop.
swap xstation klik prawym myszy

platforma xStation od XTB

2.  Pojawia nam się okno ze zleceniem stop / limit gdzie możemy zobaczyć ile broker doda lub zabierze PLN za punkty swapowe. W tym przypadku jeżeli chcemy sprzedać (grać na spadki) AUD/CHF to codziennie broker z naszego konta odliczy ujemny swap -0,28PLN, jeżeli jednak zamierzamy kupić AUD/CHF ponieważ uważamy że ta para wzrośnie to broker codziennie doliczy nam do konta 0,10PLN.

dzienny swap xstation

platforma xStation od XTB

Sprawdź naszą recenzję brokera XTB.

Jak swap wpływa na rentowność inwestycji?

Jeśli handlujesz długoterminowo i niestety różnica w stopach procentowych na wybranej przez Ciebie parze walutowej jest dla Ciebie niekorzystna, to co noc ponosisz koszt swapu. Czyli z Twojego rachunku znika pewna kwota. Jest ona oczywiście jednostkowo niewielka, ale jeśli chcesz przetrzymać swoją pozycję, szczególnie dużą, naprawdę przez długi okres czasu - np. 2-3 lata, to strata spowodowana naliczaniem swapu może być naprawdę dotkliwa. 

W takim wypadku najlepiej jest poszukać brokera, który ma najniższe swapy, a wręcz idealną sytuacją byłby ich brak. Ewentualnie, jeśli inwestujesz w kontrakty CFD na różne aktywa, możesz pomyśleć o ich bezpośrednim zakupie: wtedy swap nie jest naliczany. Np. na XTB za przetrzymanie pozycji na Bitcoinie naliczane są punkty swapowe. Ale jeśli kupisz prawdziwego Bitcoina na giełdzie kryptowalut czy w kantorze kryptowalut, to żadnym swapem się nie przejmujesz.

Rolowanie na Forex a punkty swapowe

Raczej prędzej niż później na Twojej drodze pojawi się pojęcie rolowania kontraktów, tzw. rollover. Rolowanie kontraktów CFD przebiega następująco:

  • Kontrakty CFD są instrumentami bezterminowymi, ale opierają się często na kontraktach futures, które mają z góry ustaloną datę wygaśnięcia.
  • Żeby nie doszło do sytuacji, że instrument bazowy wygaśnie, a co za tym idzie, CFD także, broker podejmuje takie działanie, żeby inwestor mógł automatycznie przejść na kolejną serię kontraktu. Trader nic nie musi robić w tym zakresie i cały czas zachowuje pozycję otwartą (i dzięki temu nie musi płacić brokerowi spreadu).
  • Kursy kontraktów z różnych serii z reguły się od siebie różnią. Dlatego po zrolowaniu różnica ceny jest korygowana w punktach swapowych, które są albo naliczane na koncie handlowym tradera, albo od niego odejmowane.
  • Na dodatek niektórzy brokerzy mogą naliczać dodatkowe opłaty za rolowanie.

 

Ocena artykułu
Oddaj głos, bądź pierwszy!