Formacje cenowe – jak je dostrzec na wykresie?

Formacje cenowe pomagają nam ustalić, czy bardziej prawdopodobna jest kontynuacja, czy też odwrócenie trendu. Istnieją dwa typy formacji: sygnalizujące kontynuację trendu i zapowiadające jego odwrócenie. Do formacji kontynuacji trendu zaliczane są flagi i chorągiewki. Sugerują one inwestowanie w kierunku bieżącego trendu. Do formacji zapowiadających odwrócenie trendu należą: głowa i ramiona (RGR) i odwrócona głowa i ramiona (ORGR). Te formacje sygnalizują nam, że nadszedł czas na realizację  zysków na istniejących pozycjach. Powszechnie znanymi formacjami kontynuacji lub odwrócenia trendu są również: trójkąty i prostokąty. Kiedy kilka formacji wskazuje ten sam kierunek trendu, ich sygnały zostają wzmocnione. Gdy różne formacje wysyłają sprzeczne informacje, ich sygnały anulują się wzajemnie i w takiej sytuacji lepiej nie przeprowadzać transakcji.

Formacja Ramiona - Głowa - Ramiona

Formacja „RGR” na szczytach wzrostowych akcentuje koniec tych trendów. „Głowa” jest szczytem cenowym otoczonym przez dwa niższe wierzchołki „ramiona”. Linia szyi łączy dna spadków, zapoczątkowanych od lewego ramienia i od głowy. Linia szyi może być linia horyzontalną lub skierowaną w dół lub w górę. Skierowana w dół linia szyi pokazuje nam, że niedźwiedzie są coraz silniejsze i trend wzrostowy albo się kończy, albo już zmienia się na spadkowy. Po przełamaniu linii szyi ceny czasami wracają do niej przy niewielkim wolumenie. Ta słaba zwyżka oferuje nam możliwość do sprzedaży „krótkiej” ze „STOP LOSS” ustawionym tuż ponad linią szyi. Jest to dość często występująca formacja i łatwo dostrzegalna na wykresie, a w związku  z tym często „grana”. Wolumen ma też tu duże znaczenie. Układ wolumenu kształtuje się następująco: lewe ramię- duży wolumen, głowa- niższy wolumen od lewego ramienia i prawe ramię- jeszcze niższy wolumen, niż „głowa”. Wolumen zwykle wzrasta przy przełamaniu linii szyi. Ta formacja pozwala nam określić przybliżony zasięg nowego trendu spadkowego. Pionową odległość od szczytu głowy do linii szyi należy odmierzyć w dół od punktu przerwania linii szyi. Jest to potencjalny nowy dołek na wykresie w najbliższym czasie. Formacja „RGR” daje silny sygnał sprzedaży.

Odwróconą formację „głowa z ramionami” (ORGR) nazywa się „formację głowy z ramionami na dnie trendu spadkowego”. Jest to lustrzane odbicie „RGR”. Głowa znajduje się w najniższym punkcie i otaczają ją ramiona. Zaczyna się kształtować wtedy, gdy trend spadkowy traci siły i jest bliski odwrócenia. Odwrócona formacja „RGR” wymaga zastosowania podobnej taktyki inwestycyjnej co „RGR”. W wypadku „ORGR” ryzyko jest mniejsze, ponieważ wahania cen nie są tak duże i można zastosować bliższe zlecenia „STOP LOSS”. Formacja „ORGR” daje silny sygnał kupna.

Formacja Czworokąta

„Czworokąt” jest formacją złożoną z dwóch równoległych linii pomiędzy którymi oscylują ceny. Zwykle linie są poziome i wówczas formację nazywamy prostokątem, ale czasami kierują się one w górę lub dół i wówczas formację nazywamy flagami.  Górna linia prostokąta reprezentuje opór, a dolna wsparcie. Jeżeli wolumen rośnie, kiedy ceny zbliżają się do górnej granicy prostokąta- bardziej prawdopodobne jest wybicie górą. Odwrotna sytuacja, gdy wolumen wzrasta przy dolnej granicy prostokąta, bardziej prawdopodobne jest wybicie w dół. Istnieje kilka metod pomiaru zasięgu wybicia. Odmierz wysokość prostokąta od przełamanej linii granicznej w kierunku wybicia. Będzie to minimalny zasięg wybicia. Kiedy przeprowadzasz transakcję wewnątrz czworokąta kupuj na dolnej granicy i sprzedawaj „krótko” na górnej granicy. By wychwycić wybicie z formacji, na wykresie dziennym zidentyfikuj trend tygodniowy, ponieważ wybicie najprawdopodobniej nastąpi właśnie w tym kierunku.

Zobacz także: Polecani brokerzy forex →

 

Formacja Flagi

„Flaga” jest czworokątem, a jej linie graniczne, są liniami równoległymi skierowanymi w górę lub w dół. Wybicie z formacji flagi zwykle następuje w kierunku przeciwnym do jej nachylenia. Jeżeli flaga skierowana jest w górę, bardziej prawdopodobne będzie wybicie poza dolną linię flagi. Kiedy flaga skierowana jest w dół, bardziej prawdopodobne będzie wybicie poza górną linię flagi. Jeżeli w trendzie wzrostowym zauważysz na wykresie flagę skierowaną w dół, umieść zlecenie kupna powyżej ostatniego szczytu flagi, aby wychwycić wybicie poza górną linię. W trendzie wzrostowym flaga skierowana w górę akcentuje dystrybucję i bardziej prawdopodobne będzie wybicie poza dolną linię. Zlecenie sprzedaży „krótkiej” umieść poniżej ostatniego dołka flagi. Zastosuj odwrotną procedurę w trendach spadkowych.

Formacja Trójkąta

„Trójkąt” jest strefą konsolidacji. Jego górne i dolne ramię zbiegają się po prawej stronie wykresu. Ruchy cen zagęszczają się, a energia inwestorów zostaje skompensowana i chce się uwolnić z trójkąta. Trójkąty można podzielić na trzy grupy w zależności od kątów, jakie tworzą ich ramiona: równoboczny, zwyżkujący i zniżkujący. Trójkąty równoboczne odzwierciedlają równowagę sił pomiędzy bykami i niedźwiedziami i najprawdopodobniej będą spełniać rolę formacji kontynuacji trendu. W trójkącie zwyżkującym górne ramię jest płaskie, a dolne skierowane w górę. Trójkąt zwyżkujący zwykle zapowiada wybicie cen w górę. Trójkąt zniżkujący ma stosunkowo płaskie ramię dolne, natomiast górne ramię jest skierowane w dół. Trójkąt zniżkujący zwykle prowadzi do wybicia cen w dół. Wiarygodne wybicia maja miejsce w czasie pierwszych dwóch trzecich trójkąta. Za pomocą trójkątów można określić, minimalny zasięg ruchu cen po wybiciu. Wysokość trójkąta zmierzoną w najszerszej części (podstawę) należy odliczyć w pionie od punktu wybicia. Kiedy ceny zbliżają się do ostatniej jednej trzeciej długości trójkąta, odwołaj swoje zlecenia kupna lub sprzedaży- wybicia z ostatniej jednej trzeciej, są bardzo niepewne.

„Chorągiewka”  to mały trójkąt, którego linie są nachylone w tym samym kierunku. Znane jest powiedzenie „chorągiewka powiewa w połowie masztu”- zwyżka, następująca po pojawieniu się chorągiewki i bywa zwykle równa zwyżce, która poprzedziła powstanie formacji.

Formacja „rozszerzającego się trójkąta” pojawia się wtedy, gdy ceny ustalają coraz wyżej położone szczyty i coraz niżej usytuowane dołki. Formacja rozszerzającego się trójkąta, zwykle kończy trend wzrostowy.

„Formacja diamentu”  tworzy się z rozszerzającego się trójkąta, który pojawia się na początku tej formacji i trójkąta równobocznego, stanowiącego jej zakończenie. Ta formacja wybija ceny o wysokość diamentu.

Jeszcze dwie łatwe do rozpoznania formacje cenowe to: podwójny szczyt i podwójne dno. Formacja podwójnego szczytu pojawia się wtedy gdy ceny zwyżkują do poziomu poprzedniego wierzchołka. Formację podwójnego dna spotykamy wówczas kiedy ceny spadają do poziomu poprzedniego dołka. Do zidentyfikowania tych formacji rozsądni inwestorzy używają wskaźników technicznych. Formacje podwójny szczyt i podwójne dno oferują jedne z najlepszych okazji do kupna i sprzedaży „krótkiej”.

Te wszystkie opisane formacje cenowe, są prostymi i łatwymi do zauważenia formacjami i dają nam dużą wiedzę, jak może zachować się cena w najbliższym czasie. Inwestorzy mogą osiągać zyski w czasie krótkoterminowych wahań cen w danych formacjach, ale poważne zyski mogą uzyskać przeprowadzając transakcję tylko w kierunku wybicia.

Reasumując całą myśl o formacjach, dochodzimy po raz kolejny do wniosku, że zawsze należy grać z trendem i zauważać formacje, które sygnalizują kontynuację lub odwrócenie trendu.

Artykuł został opublikowany wyłącznie w celach edukacyjnych i nie stanowi porady inwestycyjnej.