Źródło: Projekt własny / Nano Banana Pro
Niestety, mało kto zna strategię CD ladder, zwaną drabinką lokat bankowych — a szkoda.
Gdyby było inaczej, klienci banków rzadziej popełnialiby ten sam błąd, który polega na tym, że wszystkie oszczędności wkładają na jedną lokatę. Tym samym pozbawiają się dostępu do środków w razie niespodziewanych wydatków. Niektórzy nawet wiedzą, o co chodzi, ale błędnie myślą, że drabinka nadaje się tylko do oszczędzania długoterminowego — a z równym powodzeniem można stosować ją w perspektywie kilku miesięcy.
Na czym polega strategia drabinki lokat i jak najlepiej ją stosować?
Czym jest drabinka lokat, czyli strategia CD ladder?
Drabinka lokat, z angielskiego CD ladder to strategia inwestycyjna, która mówi o tym, żeby wolny kapitał rozlokowywać w kilku lokatach o różnych terminach zapadalności. Dzięki temu środki nie są zamrożone w jednej lokacie, tylko są stopniowo uwalniane. Pozwala to nie tylko na odblokowywanie środków w różnym czasie, ale również na maksymalizowanie zysków.
Sprawdź aktualne oprocentowanie lokat bankowych
Jak działa drabinka lokat
Oto etapy, z których składa się ta prosta strategia inwestycyjna.
- Dzielenie kapitału. Ustalasz, jaki czas trwania lokaty będzie optymalny i po ile kapitału chcesz wpłacić na każdą z nich.
- Szukanie najlepszych ofert z najwyższym oprocentowaniem dla każdego okresu.
- Zakładanie lokat. Podpisujesz umowę i wpłacasz środki.
- Zakończenie najkrótszej lokaty. Otrzymujesz zdeponowaną kwotę wraz z odsetkami pomniejszonymi o podatek Belki.
- Rolowanie. Kiedy kończy się najkrótsza lokata, zastępujesz ją nowym depozytem, na najdłuższy z ustalonych przez Ciebie okresów. Lokaty odnawialne nie są optymalnymi produktami do drabinki: odnawianie następuje na taki sam okres jak poprzednio. A Ty chcesz zakończoną lokatę zdeponować na najdłuższy z ustalonych wcześniej terminów.
Przykład drabinki lokat w praktyce:
Masz 60 000 zł i chcesz korzystać z lokat rocznych. Zamiast wrzucać wszystko na 3-letnią lokatę, dzielisz kapitał na trzy części, po 20 000 zł każda. Każda część trafia na lokatę o innym terminie:
Lokata 1: 1 rok
Lokata 2: 2 lata
Lokata 3: 3 lata
Co roku jedna lokata się kończy i możesz założyć nową, 3-letnią lokatę. Cały czas masz trzy lokaty o takich samych okresach, na rok, dwa i na trzy. Kończy się pierwsza na rok -> zastępujesz ją nową na 3 lata. W tym czasie z lokaty na 2 lata pozostanie rok do terminu zapadalności, a z 3-letniej - 2 lata.
Oczywiście to wcale nie muszą być lata. Równie dobrze możesz stosować okresy miesięczne, np. lokatę na 1,3 i 6 miesięcy. Albo na 3,6 i 12 miesięcy. Horyzont czasowy zależy od Twoich indywidualnych preferencji.
Wady i zalety drabinki lokat
Zalety
- Stały dostęp do części kapitału – nie blokujesz wszystkich środków na długi okres, co daje płynność finansową.
- Ochrona odsetek w przypadku konieczności zerwania lokaty - jeśli musisz zerwać lokatę terminową, bo potrzebujesz środków na nagłe wydatki, być może wystarczy zerwać tylko jedną. Wtedy nie tracisz naliczonych odsetek od całego zdeponowanego kapitału, tylko od jednej lokaty.
- Lepsze oprocentowanie niż przy krótkich lokatach – część kapitału możesz trzymać na dłuższych lokatach, które zwykle oferują wyższe stopy.
- Ochrona przed zmianami stóp procentowych – jeśli stopy spadają, część środków i tak pracuje na wyższej, wcześniejszej stopie.
- Elastyczność – co określony czas możesz decydować, czy reinwestować środki w kolejną lokatę, czy wycofać część kapitału.
- Redukcja ryzyka „wszystko na jedną lokatę” – jeśli w momencie startu rynku oprocentowanie jest niskie, nie blokujesz całego kapitału na słabym oprocentowaniu.
Wady
- Mniejszy zysk od maksymalnego możliwego – całkowity kapitał nie jest w pełni ulokowany na najdłuższych, najwyżej oprocentowanych lokatach.
- Więcej formalności i kontroli – trzeba pilnować dat zakończenia poszczególnych lokat i decydować o reinwestycjach.
- Ograniczona elastyczność przy wcześniejszej potrzebie dużej kwoty – jeśli nagle potrzebujesz całej kwoty, część środków będzie nadal zamrożona.
- Ryzyko inflacji – jak przy każdej lokacie, realna wartość kapitału może spadać, jeśli oprocentowanie nie nadąża za inflacją.
- Potencjalnie niższe oprocentowanie w porównaniu do promocji krótkoterminowych – czasem banki oferują bardzo wysokie stawki na krótkie lokaty, których nie wykorzystasz w drabince.
- Ryzyko zmiany stóp procentowych — jeśli stopy procentowe idą w górę, Ty zostajesz z lokatami z niższym oprocentowaniem.
Strategia CD ladder — najczęstsze błędy
Cała strategia wydaje się bardzo prosta (bo taka jest), jednak zanim zaczniesz ją stosować i pozakładasz lokaty, przeczytaj poniższe porady. Dzięki nim unikniesz najczęściej popełnianych błędów, które mogą zniwelować cały Twój zysk.
Błąd 1: Zły podział depozytów pomiędzy lokaty terminowe o różnych terminach zapadalności
Najlogiczniejszym wydaje się podział kapitału po równo. Np. 50/50, jeśli zakładasz 2 lokaty, czy 33/33/33 przy trzech lokatach itd. Jednak w zależności od Twojej sytuacji i planów, nie powinieneś sztywno trzymać się tych wartości. Możesz dopasować wysokość depozytów do własnych planów.
Przykład:
Masz 120 tys. oszczędności, chcesz je rozłożyć na 3 lokaty na 1,2 i 3 lata. Najrozsądniejszym wydaje się podział kapitału po 40 tys. zł na każdą. Jednak Ty za rok planujesz wymienić samochód, i na ten cel chcesz przeznaczyć 50 tys. zł. Jeśli założysz 3 lokaty po 40 tys. zł, jedna z nich się skończy, a drugą będziesz musiał zerwać przed czasem = utracisz wszystkie odsetki. W tym wypadku rozsądniej będzie podzielić kapitał np. tak:
Lokata na 1 rok: 73 tys. zł. 50 tys. zł wypłacisz na samochód, a 23 tys. zł trafi z powrotem na lokatę na 3 lata.
Lokata na 2 i na 3 lata: każda po 23 tys. zł.
Po roku, gdy wypłacisz kapitał i zysk z lokaty rocznej i weźmiesz z tego 50 tys. zł na auto, będziesz miał 3 lokaty o takiej samej wartości.
Błąd 2: zakładanie tylko po jednej lokacie o danym terminie zapadalności i utrata zysku z lokaty przy zerwaniu
Jeśli lokaty nie są promocyjne i bank nie określa, że możesz założyć tylko jedną lokatę na podanych warunkach, zawsze lepszym pomysłem będzie założenie kilku takich samych lokat o takim samym terminie zapadalności.
Przykład:
Masz 120 tys. zł i chcesz założyć lokaty na rok, dwa i trzy. Zamiast 1 lokaty na 1 rok, 1 na 2 lata i 1 na 3 lata robisz tak:
Lokaty na 1 rok: 4 × 10 tys. zł.
Lokaty na 2 lata: 4 × 10 tys. zł.
Lokaty na 3 lata: 4 × 10 tys. zł.
Po co to? Po to, żeby w przypadku konieczności wcześniejszego zerwania lokaty nie tracić wszystkich zysków, tylko niewielką część.
Błąd 3: skupianie się tylko na lokatach bankowych i nieuwzględnianie rachunków oszczędnościowych
Nie musisz lokować swoich oszczędności tylko na lokatach bankowych. Obecnie coraz większą popularnością cieszy się produkt finansowy, jakim jest konto oszczędnościowe. Są one pod wieloma względami lepsze od lokat:
- Często można na nich uzyskać wyższe oprocentowanie niż na lokatach.
- Stały dostęp do kapitału, bez ryzyka utraty odsetek, nawet jeśli zechcesz wypłacać pieniądze przed czasem.
- Kapitalizacja odsetek zazwyczaj następuje co miesiąc. Działa tu efekt procentu składanego, czyli zarabiasz kolejne odsetki od odsetek.
- Tak samo, jak lokaty, mają gwarancje Bankowego Funduszu Gwarancyjnego.
- Standardowo obowiązuje oprocentowanie zmienne, ale jeśli zakładasz konto oszczędnościowe w promocji, to przez czas promocji masz zagwarantowaną wysokość oprocentowania z chwili podpisania umowy.
Minusem jest okres trwania promocji: z reguły to 3, czasami 4 miesiące. Jeśli budujesz drabinkę lokat i masz w planach założenie lokaty na 3 miesiące, poważnie rozważ, czy nie lepiej jej zastąpić kontem oszczędnościowym. Wśród polskich banków z łatwością da się wytypować co najmniej 3 banki, które regularnie organizują promocje na kontach oszczędnościowych, a przy tym mają podobne oprocentowania (sprawdź ING, Millennium, Alior Bank, VeloBank). Można przerzucać środki pomiędzy nimi: 3 miesiące tu, 3 miesiące w kolejnym itd.
Błąd 4 - zawieranie wszystkich rodzajów lokaty w jednym banku, bez patrzenia na oprocentowanie lokat i odsetki
Owszem, to najwygodniejsza opcja, gdy masz wszystko w jednym banku. Jednak zazwyczaj nie jest najbardziej zyskowną. Najlepiej jest przeprowadzić dogłębny research i porównać oferty wszystkich banków — i wybrać te najlepsze, nawet jeśli musisz założyć każdy rodzaj lokaty w innej instytucji.
Uwaga: w niektórych bankach, aby założyć lokatę, trzeba wcześniej otworzyć konto osobiste. Zazwyczaj trzeba spełniać co miesiąc określone warunki, by uniknąć opłat. Sprawdź to przed założeniem lokaty. Jeśli nie dasz rady spełniać warunków i bank będzie pobierał opłaty, to Twój końcowy zysk będzie niższy.
Przykład:
Załóż, że nie spełniasz warunków do darmowego konta i pomnóż opłatę przez czas trwania lokaty. Np. 9 zł miesięcznie x 12 miesięcy = 108 zł.
Otrzymaną kwotę odejmij od spodziewanego zysku netto (po podatku Belki). Z kalkulatora zysku z lokat wyszło Ci, że z 50000 zł na 12 miesięcy z oprocentowaniem 5% otrzymasz 2025 zł odsetek. Od zysku odejmij koszty (1917 zł). Przelicz to na procenty (możesz poprosić o to Chata GPT). W przykładzie wychodzi 4,73%.
Co z tego wynika: jeśli mogłeś wybrać pomiędzy lokatą na rok z oprocentowaniem 5% i płatnym kontem, a lokatą na 4,8%, do której nie trzeba rachunku, lepszym wyborem będzie lokata na niższy procent (chyba że będziesz spełniać co miesiąc warunki do bezpłatnego konta).
Błąd 5: podpisywanie umów lokat odnawialnych z automatycznym odnowieniem.
Automatyczne odnowienie lokaty polega na tym, że po zakończeniu okresu depozytu i dopisaniu odsetek bank ponownie zakłada (sam, już bez Twojego udziału) nową lokatę. Nowy depozyt jest otwierany na ten sam okres i niestety zazwyczaj ze słabym oprocentowaniem. Z tych dwóch powodów nie nadaje się do drabinki lokat: po pierwsze, z zakończonej lokaty chcesz założyć najdłuższą, a po drugie, powinieneś wybierać depozyty z najwyższym dostępnym oprocentowaniem.
Zastrzeżenie prawne i wyłączenie odpowiedzialności
Treści w serwisie E-kursy walut są wyłącznie prywatnymi opiniami autorów i nie stanowią rekomendacji inwestycyjnej w rozumieniu Rozporządzenia Ministra Finansów z dn. 19.10.2005 r. Nie ponosimy odpowiedzialności za decyzje podjęte na ich podstawie. Inwestowanie (zwłaszcza z dźwignią) wiąże się z ryzykiem utraty kapitału. Serwis nie świadczy usług doradztwa.
Ostrzeżenie CFD
Kontrakty CFD są złożone i wiążą się z wysokim ryzykiem szybkiej utraty gotówki przez dźwignię finansową. Nawet 90% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty. Upewnij się, że rozumiesz zasady działania CFD i możesz pozwolić sobie na tak wysokie ryzyko.
Afiliacja
W treści mogą znajdować się linki afiliacyjne. Korzystając z nich, wspierasz rozwój serwisu bez żadnych dodatkowych kosztów dla Ciebie.