Handel kontraktami CFD na Bitcoina i inne kryptowaluty — poradnik

handel kontaktami cfd na kryptowaluty
Źródło: Projekt własny / Ideogram

CFD na Bitcoina i inne kryptowaluty to instrumenty finansowe, które pozwalają spekulować na zmianach cen krypto bez konieczności ich faktycznego posiadania.

Dzięki nim inwestor może grać zarówno na wzrosty, jak i na spadki. Jednocześnie musisz pamiętać, że wiąże się to z wysokim ryzykiem utraty kapitału.

Zanim zdecydujesz się na handel kontraktami różnic kursowych, warto zrozumieć, jak działają oraz czym różnią się od klasycznego kupowania kryptowalut na giełdzie.

Czym są kontrakty CFD na kryptowaluty?

Instrumenty pochodne, jakimi są kontrakty CFD (Contract for Difference) to kontrakty różnic kursowych, które pozwalają inwestorowi spekulować na zmianach ceny aktywa – w tym przypadku kryptowaluty – bez jej fizycznego posiadania. Nie musisz kupować Bitcoina, Ethereum czy innego tokena, żeby zyskiwać (lub tracić) na zmianach ich ceny. 

Jak działa handel CFD na Bitcoina i altcoiny?

Jest to pewnego rodzaju zakład: Ty zakładasz się, że cena aktywa (np. złota, dolara czy kryptowaluty) wzrośnie, a broker — że spadnie. Ten, kto ma rację, dostaje różnicę wynikającą ze wzrostu lub spadku ceny. 

W CFD nie wymieniacie się prawdziwymi kryptowalutami. Jedna strona płaci drugiej różnicę w cenie pomiędzy ceną otwarcia kontraktu a ceną zamknięcia. Popatrz na prosty przykład:

Cena 1 BTC = 100 000 zł.
Obstawiasz wzrosty, otwierasz długą pozycję i kupujesz CFD o wartości 1 000 zł (czyli 0,01 BTC).
Bitcoin drożeje do 110 000 zł (+10%).
Twoja pozycja (0,01 BTC) też zyskuje +10%.
Zamykasz pozycję. Broker przekazuje Ci Twój zysk równy 100 zł.

To oczywiście duże uproszczenie, ponieważ cechą charakterystyczną kontraktów CFD jest dźwignia finansowa. Dzięki niej obracając małym kapitałem możesz kilkakrotnie zwiększyć swoje zyski — ale też i straty. 

Zgodnie z regulacjami ESMA obowiązującymi w UE maksymalna dźwignia finansowa na kryptowaluty to 1:2 dla klientów detalicznych.

Różnice między CFD a handlem kryptowalutami na giełdzie

Opłaty związane z kontraktami CFD na krypto

Handel kontraktami CFD różni się od kupowania i sprzedawania „fizycznych” kryptowalut, także jeśli chodzi o opłaty.  O tych kosztach musisz wiedzieć (i co ważniejsze, zrozumieć je) zanim kupisz swój pierwszy kontrakt. 

• Opłata za prowadzenie rachunku inwestycyjnego. Często brokerzy jej nie pobierają, ale zwróć uwagę, czy nie ma zapisu, że rachunek będzie płatny, jeśli nie będziesz na nim wykonywać transakcji przez określony czas (przeważnie rok).
• Prowizja handlowa. Z reguły wyrażona % i pobierana dwukrotnie: przy otwieraniu i zamykaniu pozycji.
• Spread. Czyli różnica pomiędzy ceną kupna i sprzedaży.
• Swap, inaczej overnight fee. Jest to opłata za przetrzymanie pozycji na kolejny dzień. Z jej powodu handel CFD jest raczej krótkoterminowy: swapy potrafią zjeść cały zysk, jeśli przetrzymujesz pozycję bardzo długo.

Zalety i wady kontraktów CFD na kryptowaluty

Ryzyka związane z inwestowaniem w CFD

Głównym ryzykiem inwestowania w CFD jest gra na dźwigni i możliwość błyskawicznej utraty zainwestowanego kapitału w momencie, gdy cena porusza się odwrotnie, niż to sobie planowałeś.

Do tego musisz pamiętać, że rynek kryptowalut charakteryzuje ogromna zmienność i nieprzewidywalność. Jest on także podatny na manipulacje. Niejeden raz byliśmy świadkiem, jak cena Bitcoina czy altcoinów w ciągu kilku minut rośnie lub spada o kilkanaście procent. Mając ustawioną dźwignię, dosłownie w jednej chwili możesz zaliczyć duże straty, zamiast liczyć potencjalne zyski. 

W przypadku handlu kryptowalutami na giełdzie, bez dźwigni, możesz po prostu przeczekać wahania ceny. Swoje cyfrowe aktywa możesz przechowywać praktycznie w nieskończoność. Z CFD nie masz takiej możliwości: przy stratach zostaniesz wezwany do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego, a jeśli tego nie zrobisz lub po prostu nie zdążysz, pozycja zostanie zlikwidowana (margin call). 

Oprócz tych dwóch najważniejszych ryzyk handlu kontraktami CFD  na kryptowaluty pamiętaj również o tych mniejszych:

• Ryzyko płynności. CFD mogą być mniej płynne, niż kryptowaluty na giełdzie. Szczególnie dotyczy to małych brokerów. W takim przypadku mogą pojawić się problemy z zamykaniem pozycji, a i spready są wtedy zazwyczaj większe.
• Ryzyko brokera. Twoją drugą stroną transakcji jest dostawca CFD, czyli broker. Jeśli jest on nierzetelny lub upadnie, istnieje ryzyko utraty środków. 
• Ryzyko kosztów i opłat. Chociażby omówione już swapy, które przy przetrzymywaniu pozycji mogą dosłownie zjeść cały zysk.
• Nadzór regulacyjny. Na przykład w USA CFD dla klientów detalicznych są całkowicie zakazane. A w UE obowiązują surowe ograniczenia co do maksymalnej dźwigni. Można się spodziewać, że z czasem ograniczeń będzie więcej.

Na co powinien zwrócić uwagę inwestor, wybierając brokera CFD?

Oto dwa najważniejsze czynniki, którymi powinieneś kierować się przy wyborze brokera CFD na krypto: opłaty (szczególnie spready, prowizje transakcyjne i swapy) oraz oferta. Nie każdy chce inwestować w Bitcoin, dlatego warto rozejrzeć się za brokerem, który ma w swojej ofercie co najmniej kilkanaście kontraktów na różnicę cenową opartych na różnych kryptowalutach.

Inne czynniki, które powinieneś wziąć pod uwagę to:

• Wielkość brokera (im więcej klientów, tym zazwyczaj większa płynność i lepiej dopracowane systemy transakcyjne).
• Z jakiego kraju pochodzi i jakie organy nadzorcze go kontrolują.
• Czy ma support po polsku i w jakich godzinach jest czynny.
• Czy ma aplikację mobilną. 
• Jakie są opinie o brokerze CFD. 

Handel kontraktami CFD na kryptowaluty w XTB

XTB jest największym i najpopularniejszym brokerem w Polsce. Co więcej, jego propozycja jest naprawdę konkurencyjna, a co ważniejsze — przejrzysta. Oto co oferuje XTB w CFD na kryptowaluty.

• Ponad 40 CFD na krypto, w tym CFD na Bitcoina, Ethereum i inne największe altcoiny.
• Dźwignia 1:2.
• Wielkość inwestycji: od 0,001 lota.
• Spread: od 0,22% do 3%, w zależności od kryptowaluty bazowej (dla BTC 0,22-0,35%).
• Swap: pozycja długa -0.027778%, pozycja krótka -0.097222%
• Prowadzenie konta inwestycyjnego: 0 zł.
• Prowizja transakcyjna: 0 zł do miesięcznego obrotu do 100 tys. euro.
• Może obowiązywać dodatkowa opłata za przewalutowanie w wysokości 0,5%. 

Więcej informacji o brokerze znajdziesz w recenzji XTB.

Podsumowanie – czy opłaca się handlować CFD na kryptowaluty?

Handel kontraktami CFF na kryptowaluty jest ryzykowny. Wg wymaganych prawem informacji dostępnych na stronach dostawców CFD, na inwestycjach w CFD traci około 70-80% klientów. To bardzo dużo. Gra z dźwignią może kusić, ale pamiętaj, że to miecz obosieczny. Naszym zdaniem lepszym wyborem będą kryptowaluty dla początkujących, szczególnie te największe. Chociażby najpopularniejsza kryptowaluta świata, czyli BTC. W razie spadków zawsze możesz ją przetrzymać i sprzedać w sprzyjającym momencie, nie obawiając się wyzerowania salda rachunku. 

Uwaga: Artykuł ma charakter edukacyjny i nie jest radą inwestycyjną.

Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. 71% rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty pieniężne w wyniku handlu kontraktami CFD u niniejszego dostawcy CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają kontrakty CFD, i czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy.