Kontrakty terminowe jako alternatywa do giełd kryptowalut

TwitterLinked InE-mail
Czym się różni inwestowanie w kryptowaluty na giełdzie, a posiadanie kontraktu na zmianę ceny.Czym się różni inwestowanie w kryptowaluty na giełdzie, a posiadanie kontraktu na zmianę ceny.

Wielu początkujących inwestorów ma problemy z odróżnieniem kontraktu terminowego na Bitcoina, a faktycznym inwestowaniem, czyli zakupem kryptowalut na giełdzie. Jeśli też masz z tym problem – ten artykuł jest właśnie dla Ciebie.

Giełdy kryptowalut

Giełdy kryptowalut np. BitBay są miejscem, w którym dochodzi do wymiany walut cyfrowych pomiędzy użytkownikami posiadającymi tam konto. Istnieje możliwość wpłaty walut fiducjarnych (FIAT), takie jak polska złotówka, dolar amerykański czy euro, a następnie kupna za nie kryptowalut. Niektóre kryptowaluty można także kupić za inne kryptowaluty. Wybór rynków jest duży. Każdy z pewnością znajdzie coś dla siebie.

Ceny kryptowalut podlegają naturalnym prawom popytu i podaży. Jeśli kupujących jest więcej niż sprzedających – cena rośnie. Jeśli natomiast sprzedających jest więcej niż kupujących – cena spada. Których graczy jest więcej – można sprawdzić w Order Booku, który zawiera zapis wszystkich aktualnych zleceń.

Kupując kryptowaluty na giełdzie stajemy się ich faktycznymi posiadaczami. Zakupione waluty cyfrowe możemy trzymać w nieskończoność. Nikt nie pobiera od tego żadnych opłat. Opłaty są pobierane w formie prowizji – w trakcie transakcji, mogą też być pobierane w trakcie wpłat lub wypłat. Zależy to indywidualnie od każdej z giełd.

Pod tym linkiem znajdziesz listę popularnych giełd kryptowalut

Kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe, zwane też CFD. Skrót ten pochodzi od angielskiego określenia Contract For Difference, co oznacza Kontrakt na Różnicę Kursową. W przeciwieństwie do faktycznego zakupu – w tym przypadku kryptowaluty – inwestor zawiera coś na zasadzie układu z brokerem. Najpopularniejszym brokerem w Polsce jest XTB.

Jeśli inwestor spodziewa się wzrostu cen np. Bitcoina – otwiera pozycję na wzrosty (inne określenia: pozycja długa, long). Jeśli cena rzeczywiście idzie w górę – inwestor zarabia, jeśli spada w dół – traci. W zasadzie, podobnie jak w kupowaniu na giełdzie kryptowalut.

Zasadniczą różnicą w kontraktach CFD jest możliwość gry na spadki (pozycja krótka, short). Otwierając pozycję na spadki – spodziewamy się spadku ceny danej kryptowaluty. Jeśli cena spada – zgodnie z naszymi oczekiwaniami – zarabiamy. Tracimy zaś, jeśli cena danego waloru rośnie. Niektórzy inwestorzy wykorzystywali tę możliwość w roku 2018, kiedy to ceny kryptowalut spadały na łeb, na szyję.

Kolejnym zastosowaniem, które jest wykorzystywane przez duże instytucje jest możliwość hedgingu. Przykładowo, jeśli inwestujący ma przeczucie, że wartość Bitcoina będzie wzrastała, i kupi Bitcoina na tradycyjnej giełdzie kryptowalut – może dodatkowo zabezpieczyć się przed spadkami kursu – otwierając pozycję na spadki jako kontrakt terminowy. I teraz, jeśli cena Bitcoina faktycznie spadnie – na rachunku giełdy kryptowalut będzie widział stratę, jednak ta strata może zostać zniwelowana przez otwartą pozycję na spadki na kontrakcie CFD. W ten sposób zabezpieczają się linie lotnicze przed wzrostami cen paliw, lub międzynarodowe koncerny przed skokami kursów walut.

Przy okazji kontraktów terminowych mamy do czynienia z określeniem dźwigni finansowej (lewara). Jest to narzędzie, dzięki któremu przy niższych nakładach finansowych możemy zarządzać wyższą kwotą. Dla przykładu, jeśli mamy dźwignię 10:1, i posiadamy kapitał do handlu 1 000 zł – oznacza to, że dzięki dźwigni możemy otworzyć pozycję tak, jakbyśmy mieli do dyspozycji 1 000 x 10 = 10 000 zł. Pamiętajmy, że jest to miecz obosieczny. Dobrze jest, kiedy pozycja zarabia. Gorzej jest, kiedy pozycja traci, wtedy też relatywnie szybciej jesteśmy wycinani z rynku – nasza pozycja jest zamykana przez brokera.

29 lipca 2018 roku Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) zaostrzył regulacje odnośnie inwestycji w kontrakty terminowe. Oznacza to zmniejszenie dźwigni na kryptowalutach do 2:1. Wyższe dźwignie są dostępne dla innych instrumentów, takich jak pary walutowe, surowce (np.  złoto), towary czy indeksy giełdowe.

Pod tym linkiem znajdziesz listę najpopularniejszych brokerów CFD

Porównanie głównych cech posiadania Bitcoina na giełdzie kryptowalut, a posiadanie pozycji u brokera CFD

 Bitcoin na giełdzie kryptowalut
BitBay
Kontrakt terminowy na Bitcoina
XTB
WpłataWpłaty dokonuje się w walucie FIAT (np. złotówka, dolar amerykański, Euro).Wpłaty dokonuje się w walucie FIAT.
Kupno kryptowalutyWpłacone pieniądze można częściowo lub w całości przeznaczyć na zakup kryptowaluty.Wielkość otwartej pozycji zależy od wpłaconego depozytu. Dźwignia finansowa 2:1 pozwala na zakup dwa razy większej ilości kryptowalut niż wpłacony depozyt.
Koszty transakcyjnePodczas kupna czy sprzedaży kryptowaluty giełda pobiera prowizję od transakcji.Brokerzy CFD stosują spread, w którym są już zawarte koszty transakcyjne. Oznacza to, że cena kupna zawsze będzie minimalnie wyższa od ceny sprzedaży.
Swap – opłata pobierana za przetrzymanie pozycji na nocNie jest pobierany.Broker pobiera swap.
DźwigniaBrak dźwigni.Dostępna dźwignia 2:1.
Dostępne instrumentyPonad 30 kryptowalut, w tym: Bitcoin, Litecoin, Dash, Ripple.Kryptowaluty: Bitcoin, Litecoin, Dash, Ripple, EOS.
48 par walutowych Forex. Akcje, indeksy giełdowe, surowce, towary, ETF-y.
Płynność – jest potrzebna do kupna / sprzedaży po rzeczywistych cenach rynkowychPłynność zależy od danej giełdy kryptowalut. Im większa giełda – płynność jest większa.Zakup kontraktu terminowego odbywa się po aktualnych cenach rynkowych. Jako, że jest to umowa z brokerem – inni uczestnicy rynku nie są wymagani.
Czy jesteś właścicielem zakupionej kryptowaluty?Tak. Kryptowaluta, którą kupiłeś – jesteś jej posiadaczem. Możesz ją sprzedać kiedy chcesz, jednak nie musisz tego robić.Nie. Jesteś jedynie posiadaczem kontraktu na różnicę w kursie tejże kryptowaluty. Nie jesteś typowym posiadaczem.
Długość inwestycjiKryptowaluty, generalnie są postrzegane jako inwestycje średnio- lub długoterminowe.Kontrakty terminowe są postrzegane jako krótkoterminowe ulokowanie kapitału.
WykorzystanieZakupionymi kryptowalutami możesz płacić rachunki, za zakupy w sklepach. Obecnie, jest coraz więcej zastosowań walut cyfrowych.Jako, że nie jesteś właścicielem danej kryptowaluty – nie możesz nią za nic zapłacić ani jej komuś podarować.
Regulacje prawneGiełda BitBay spełnia wymogi związane z bezpieczeństwem finansowym, operacyjnym i prawnym oraz regulacji w zakresie AML i KYC.Trading na CFD może być oferowany jedynie przez regulowane podmioty. XTB spełnia wszystkie wymogi w tym względzie.
PodatkiKryptowaluty, jako stosunkowo nowy twór – tu prawo podatkowe ulega zmianom z roku na rok. Warto skonsultować swój przypadek z księgowym.Przy inwestycjach w kontrakty terminowe – sprawy z podatkiem są uregulowane. Dobry broker po zakończeniu roku podatkowego wyśle Ci odpowiedni Pit. Od zysków zapłacisz podatek, straty możesz odpisać.
Dodatkowe udogodnieniaAplikacja mobilna, InfoliniaAplikacja mobilna, Infolinia
Inwestycje w kryptowaluty wiążą się z ryzykiem utraty środków. Kontrakty CFD są złożonymi instrumentami i wiążą się z dużym ryzykiem szybkiej utraty środków pieniężnych z powodu dźwigni finansowej. Większość rachunków inwestorów detalicznych odnotowuje straty w wyniku handlu kontraktami CFD. Zastanów się, czy rozumiesz, jak działają inwestycje na giełdzie i w kontrakty CFD, a także czy możesz pozwolić sobie na wysokie ryzyko utraty pieniędzy. Podejmując decyzje inwestycyjne, powinieneś kierować się własnym osądem. Właściciel strony nie namawia do inwestycji w żadnej formie.
Roman Cieciuch

Roman Cieciuch

Od kilku lat związany z rynkiem kryptowalut i Forex. Na co dzień programista. Miłośnik algorytmów i rozwiązań, które tworzy się raz, a działają na zawsze. Minimalista. Twórca systemów transakcyjnych automatyzujących trading. Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z ochroną kapitału i money management na rynkach kapitałowych. W wolnym czasie biega, jeździ rowerem, pływa.

TwitterLinked InE-mail


Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *


Poradnik początkującego

×BitBayGiełda Bitcoin »Bogaty wybór kryptowalut