Prop Trading czym jest i czy możliwy jest w Polsce?

Prop Trading
Źródło: projekt własny z użyciem ChatGPT

Prop trading pozwala handlować na giełdzie czy rynku forex bez angażowania własnych środków. Brzmi jak idealne rozwiązanie dla tradera? Dlatego tym artykule sprawdzimy, jak działa prop trading, jakie są jego wady i zalety oraz czy polscy traderzy mogą legalnie z niego korzystać.

Czym jest prop trading (Proprietary Trading)?

Prop trading (z ang. Proprietary Trading) polega na tym, że trader handluje kapitałem przekazanym od zewnętrznej firmy, zamiast własnymi środkami. To model współpracy, który pozwala na inwestowanie w imieniu firmy prop tradingowej. W zamian trader otrzymuje część zysków, które wypracował na kapitale firmy.

Zamiast obracać własnym kapitałem, taki inwestor działający na zlecenie zajmuje się:

• analizą rynków finansowych,
• składaniem zleceń kupna i sprzedaży,
• stosowaniem określonych strategii tradingowych,
• przestrzeganiem zasad zarządzania ryzykiem.

Co ważne, firma proptradingowa nie przekazuje traderowi środków, które pochodzą od innych klientów ani sam nie zajmuje się doradztwem inwestycyjnym.

Choć prop trading przypomina trading indywidualny to znacząco się od niego różni. Dlatego w poniżej tabeli znajdziesz informacje, które pozwolą Ci bliżej poznać oba style inwestowania.

Prop trading to dostęp do kapitału i ograniczone ryzyko, ale mniejsza swoboda. Za to trading indywidualny daje pełną kontrolę i cały zysk, ale wymaga własnych środków i większej odpowiedzialności.

Jak działa prop trading?

W tym modelu współpracy trader ma określone zadanie polegające na generowaniu zysków poprzez handel na rynkach finansowych. Same firmy zatrudniające prop traderów zarabiają przede wszystkim na opłatach ewaluacyjnych od inwestorów, którzy chcą podjąć współpracę.

Zanim kandydat przejdzie proces weryfikacji, próbuje swoich sił na koncie demo. W ten sposób firma nic nie ryzykuje. Natomiast ma czas się przekonać, że potencjalny trader umie korzystać z narzędzi i strategii oraz będzie zyskowny.

W zależności od profilu działalności i infrastruktury firmy najczęściej można handlować takimi instrumentami jak:

• pary walutowe na rynku forex,
• indeksy giełdowe (np. S&P 500),
• instrumenty pochodne np. (kontrakty CFD, kontrakty futures),
• akcje,
• surowce,
• kryptowaluty.

Każda firma prop tradingowa, aby się zabezpieczyć, narzuca traderom określone limity strat (tzw. drawdown). To ważny element ochrony kapitału, który minimalizuje ryzyko dużych strat kapitału. Limity mogą być ustalone jako maksymalny całkowity poziom strat, dzienny, wielkości pozycji lub ilości transakcji.

Etapy współpracy z firmą prop tradingową

Większość firm działa według podobnych zasad, które można podzielić na kluczowe etapy współpracy.

1. Rekrutacja i testy kompetencji. Podczas zgłoszenia trader określa m.in. poziom kapitału do handlowania, instrumenty lub rynek, wysokość opłaty za udział w projekcie. Natomiast firma sprawdza kandydatów pod kątem:
   • składanie zgłoszeń zgodnie z ustalonymi zasadami,
   • znajomości mechanizmów rynkowych,
   • podstawy zarządzania ryzykiem.
2. Challenge (evaluation account) to test umiejętności przeprowadzany na koncie demo. Niezaliczenie go oznacza koniec rekrutacji. Chociaż część firm pozwala ponownie przystąpić do testu. Podczas challenge'u kandydat ma takie zadania jak:
   • osiągnąć określony cel,
   • nie przekroczyć wyznaczonych limitów,
   • przestrzegać zasad dotyczących wielkości pozycji i ryzyka,
   • handlować przez minimalną ilość dni.
3. Konto finansowane (funded account) oznacza koniec etapu testowego i otrzymanie dostępu do konta z prawdziwym kapitałem firmy. Zasady obowiązujące podczas handlu mogą być takie same jak na etapie testu albo nawet bardziej restrykcyjne. Choć trader nadal nie ryzykuje własnych środków, musi zachować szczególną dyscyplinę. Przekroczenie limitów lub naruszenie regulaminu może skutkować utratą dostępu do konta.
4. Zasady rozliczeń i wypłat zysków zależą wyłącznie od wyników, jakie osiągnął trader. Jego wynagrodzenie jest prowizją i nie ma stałego poziomu. W umowie strony określają, jaki procent od zysków otrzymuje trader. Może to być nawet 95%.

Gemini

Firmy zajmujące się prop tradingiem w Polsce

Poniżej znajdziesz popularne wśród inwestorów firmy zajmujące się prop tradingiem w Polsce. Pamiętaj tylko, że są to przedsiębiorstwa działające globalnie, które oferują obsługę polskich traderów. Nie są to spółki pochodzące z Polski, dlatego umowy będą najczęściej dostępne w języku angielskim.

1. BrightFunded ma siedzibę w Dubaju oraz biura w Warszawie i Amsterdamie. Zapewnia obsługę 24/7, wypłaty co 7 dni i ekspresowe. Podział zysków dla tradera do nawet 100%.
2. FundedNext jest zarejestrowana w kilku krajach, ale siedziba główna jest w Zjednoczonych Emiratach Arabskich. Oferuje różne plany challenge i wypłaty co 5 dni. Podział zysków do 95%.
3. Ment Funding to firma z siedzibą w USA. Zapewniają wsparcie 24/7 i maksymalny kapitał do 2 mln USD. Podział zysków do 90%.
4. FTMO ma siedzibę w Czechach. Działa w branży od 2015 roku i jest jej liderem. Zapewnia obsługę 24/7, w tym w języku polskim i 20 innych językach. Wypłaty są co 14 dni. Podział zysków do 90%.

Zanim wybierzesz konkretną firmą do współpracy, zwróć uwagę na kilka kluczowych kwestii. Ważne są przede wszystkim jasne i przejrzyste warunki współpracy, które określają m.in. zasady handlu, wysokość limitów, czy sposób rozliczania zysków i wpłat. Wymagania co do liczby dni handlowych nie powinny wymuszać na Tobie nadmiernego ryzykowania.

Upewnij się, na jakich rynkach i jakimi instrumentami możesz handlować. Nie zapomnij także sprawdzić opinii innych traderów. Warto poszukać informacji o terminowości wypłat i jak długo firma działa w branży.

Kto może zostać prop traderem?

Prop traderem może zostać każdy, kto spełni warunki określone przez firmę. Szczególnie w zakresie umiejętności inwestowania i podejściu do ryzyka.

Z wymagań formalnych wystarczy, że:

1. Jesteś osobą pełnoletnią.
2. Masz dostęp do urządzenia ze stabilnym łączem internetowym.
3. Zaakceptujesz regulamin i warunki współpracy.
4. Założysz konto i przejdziesz proces weryfikacji (KYC).
5. Wniesiesz opłatę za challenge.

Najważniejsze jest to, że nie musisz mieć żadnych licencji ani wykształcenia finansowego. Co oznacza, że nawet początkujące osoby mogą spróbować swoich sił jako prop trader. Przy czym ważne jest, żeby rozumieć, jak działają poszczególne instrumenty finansowe, jak funkcjonują same rynki i z jakim ryzykiem wiąże się handlowanie na giełdach. Dlatego warto umieć analizować rynek i działać konsekwentnie według określonej strategii.

Zanim podejmiesz się prop tradingu, zadaj sobie następujące pytania:

• Czy mam strategię i plan zarządzania ryzykiem?
• Czy akceptuję brak gwarantowanych dochodów?
• Czy umiem działać według narzuconych zasad?

Zalety i wady prop tradingu

Choć inwestowanie w ramach prop tradingu wydaje się świetną opcją, to ma swoje minusy. Zapoznaj się z listą zalet i wad, zanim zdecydujesz się na podjęcie takiej współpracy.

Opodatkowanie prop tradingu

Opodatkowanie prop tradingu w Polsce zależy przede wszystkim od formy współpracy z firmą prop tradingową. W praktyce najczęściej spotykane są dwa modele:

1. rozliczanie się na podstawie umowy,
2. rozliczanie w ramach działalności gospodarczej.

Rozliczenie zysków w ramach umowy

Możesz podpisać z firmą umowę podobną do umowy zlecenia lub świadczenia usług. Oznacza to, że będzie ona regulowana zapisami Kodeksu cywilnego. Wówczas przychód nie jest traktowany jako zysk kapitałowy z inwestowania, a jako z działalności wykonywanej osobiście.

W praktyce może się okazać, że w całości na traderze leży obowiązek rozliczenia podatku w rocznym zeznaniu podatkowym oraz miesięcznych zaliczek na podatek dochodowy. Jeżeli rozliczasz się według skali podatkowej (12% lub 32%), to możesz uwzględnić koszty uzyskania przychodów.

Rozliczenie przychodu w ramach działalności gospodarczej

Drugą popularną opcją jest prowadzenie działalności gospodarczej i rozliczanie prop tradingu jako świadczenia usług tradingowych. Ta forma opłaca się, jeżeli masz regularne i wysokie wpływy z tradingu oraz współpracujesz z kilkoma firmami.

Wówczas wystawiasz faktury i masz możliwość optymalizacji podatkowej pod względem kosztów związanych z osiąganiem takich przychodów. Do kosztów możesz wliczyć np. opłaty za challenge, platformy tradingowe, czy szkolenia i narzędzia analityczne.

Forma opodatkowania zależy od wybranej formy działalności i może być rozliczana według:

• skali podatkowej,
• podatku liniowego,
• ryczałtu.

Pamiętaj, tylko żeby wybrać odpowiedni kod PKWiU np. 64.99 Usługi finansowe gdzie indziej nieklasyfikowane.

Sprawdź nasz poradnik: Jak założyć firmę?

Czy opłaca się zarabiać na prop tradingu?

Prop trading nie jest rozwiązaniem dla każdego. Opłacalność inwestowania w ten sposób zależy m.in. od doświadczenia, podejścia do ryzyka czy oczekiwania co do zarobków.

Może to być dobra opcja dla osób, które:

• mają już podstawową wiedzę o działaniu rynków finansowych,
• nie chcą podejmować się handlu na własny rachunek,
• akceptują brak stałego wynagrodzenia,
• lubią działać na jasno określony zasadach,
• potrafią trzymać się strategii i zasad zarządzania ryzykiem.

Natomiast prop trading nie będzie dobrym wyborem, jeżeli oczekujesz szybkich, wysokich i regularnych dochodów. Szczególnie gdy nie potrafisz jeszcze kontrolować ryzyka i związanych z nim emocji. Uwzględnij również takie aspekty jak poniesienie opłaty za challenge bez gwarancji, że w ogóle przejdziesz dalej. Dla osób początkujących, bez przygotowania i planu nauki, prop trading często kończy się frustracją i stratą opłaty za etap testowy.

Prop trading może się opłacać, ale tylko przy realistycznych oczekiwaniach i odpowiednim przygotowaniu. To model, który daje dostęp do kapitału i ogranicza ryzyko utraty własnych środków. Jednak wymaga od tradera dyscypliny, cierpliwości i akceptacji zasad narzuconych przez firmę. Dla jednych będzie to realna ścieżka rozwoju, a dla innych, jedynie ciekawy etap zdobywania doświadczenia inwestycyjnego.

FAQ – Najczęściej zadawane pytania i odpowiedzi

Czy prop trading jest legalny?

Tak, prop trading jest legalny w Polsce. Chociaż w polskim prawie nie ma regulacji, które bezpośrednio odnoszą się do tego typu współpracy. Sama praca pomiędzy traderem a firmą proptradingową opiera się na podstawie umowy o świadczenie usług. Jest ona podobna do umowy zlecenia, której zapisy reguluje Kodeks Cywilny.

Tradera można przyrównać do zleceniobiorcy, który otrzymuje wynagrodzenie prowizyjne w zamian za handel na giełdzie kapitałem przedsiębiorstwa.

Ile można zarobić na prop tradingu?

Zarobki z prop tradingu zależą od wielu czynników takich jak:

• wielkości przydzielonego kapitału,
• skuteczności wybranych strategii inwestycyjnych,
• rodzaju rynku (forex, kryptowaluty, akcje),
• zasad udziału w zyskach,
• umiejętności tradera.

Chociaż potencjalne zarobki są nieograniczone, to warto pamiętać, że inwestowanie wiąże się z ryzykiem. Nie ma gwarancji wypracowania zysków.

Czy można zostać prop traderem bez doświadczenia?

Tak, prop traderem może zostać także osoba początkująca. Dzięki temu możesz nauczyć się handlować w kontrolowanym środowisku bez ryzyka utraty własnego kapitału. 

Większość firm prop tradingowych wymaga przejścia testu kompetencji, czyli tzw. challenge'u. To proces weryfikacyjny kandydatów, do którego warto się przygotować pod kątem wiedzy o rynkach finansowych.

Im Twoje doświadczenie jest większe, tym firma może udostępnić Ci wyższy kapitał do inwestycji i maksymalizacji zysków.