Rodzaje zleceń na rynku kontraktów terminowych

TwitterLinked InE-mail
Przegląd dostępnych zleceń na rynku Forex.Przegląd dostępnych zleceń na rynku Forex.

W ostatnim materiale dowiedziałeś / dowiedziałaś się jakie rodzaje zleceń są dostępne na popularnych giełdach kryptowalut, na przykładzie BitBay i Binance. Dziś poznamy dostępne zlecenia na rynku kontraktów terminowych. Tutaj przeczytasz o różnicy w posiadaniu fizycznej pozycji a kontraktu CFD na nią.

Jeśli chodzi o rynek kontraktów terminowych (CFD) – jest dostępnych znacznie więcej rodzajów zleceń. Jest to podyktowane specyfiką gry na tych instrumentach. Po fizycznym zakupie danego waloru – możesz być jego właścicielem do końca swoich dni. Natomiast kontrakty terminowe należy rozumieć jako zakład z brokerem: czy cena wzrośnie czy spadnie? Czy mam pozycję długą i zarobię, czy mam pozycję krótką i stracę, bo cena poszybowała w górę.

Podstawowe zlecenia kupna i sprzedaży

Buy – to kupno, inaczej pozycja długa, long.

Sell – to sprzedaż, inaczej pozycja krótka, short.

Buy i Sell mają trochę inne znaczenie na giełdach kryptowalut, niż na kontraktach CFD. W przypadku giełd kryptowalut – wciskasz Buy i masz Bitcoina. Wciskasz Sell – i pozbywasz się Bitcoina.

Na platformach Forex, gdzie można grać na spadki – pozycja Buy oznacza kupno danego instrumentu, i zarabiasz, jeśli jego wartość wzrasta. Jeśli zamykasz pozycję Buy – tak naprawdę robisz nic innego, jak Sell.

Pozycja Sell oznacza sprzedaż krótką danego waloru, a Ty zarabiasz kiedy jego cena spada. Otwierasz Sell-a, cena spada, zarabiasz. Zamykasz Sell-a, czyli de facto odkupujesz = tak, jakbyś wcisnął Buy. Może to się wydawać na początku skomplikowane, ale spokojnie, nie musisz aż tak mocno tego analizować.

Jeśli jesteś nowy / nowa – tutaj jest wyjaśnienie, na czym polega gra na spadki.

Na platformach Forex, np. Meta Trader 5 – tak, jak w przypadku giełd kryptowalut, mamy do czynienia z order bookiem, czyli drabinką zleceń sprzedaży (Ask) i kupna (Bid). Najprostszym rodzajem wejścia w transakcję jest po prostu kliknięcie Buy – i już. Pozycja została otwarta po cenach z tabeli Sprzedaż – Ask. Zlecenie Sell będzie zrealizowane po cenach z tabeli Kup – Bid.

Zlecenia oczekujące

Zlecenia oczekujące to takie, które nie są realizowane od razu. Rozróżniamy dwa typy zleceń – zlecenia Stop i zlecenia Limit.

Oczekujące zlecenia kupna

Poniższy wykres przedstawia sytuację z kontraktu terminowego Euro do dolara amerykańskiego, interwał dzienny. Widzimy, w którym miejscu cena jest aktualnie.

Jeśli chcesz przyłączyć się do rynku z pozycją długą, jednak jeszcze nie teraz – z pomocą przychodzą dwa zlecenia oczekujące: Buy Stop i Buy Limit.

Buy Stop zostanie aktywowany, kiedy cena dojdzie do wskazanego poziomu. Poprawne zlecenie Buy Stop zawiera cenę wyższą niż aktualna. Jest to przydatne, jeśli Twoja strategia bazuje na wybiciach, np. chcesz kupić, ale według Twojej strategii, cena musi pokonać jeszcze jeden poziom oporu. I właśnie nad tym poziomem oporu możesz ustawić zlecenie Buy Stop. Jak tylko cena tam dojedzie – zlecenie zostanie aktywowane, a Ty będziesz miał pozycję na rynku.

Buy Limit zostanie aktywowany, jeśli cena obniży się do wskazanego przez Ciebie poziomu. Poprawne zlecenie Buy Limit zawiera cenę niższą niż aktualna. Buy Limit może być przydatny, jeśli lubimy rozgrywać konsolidacje, tzn. cena porusza się w obrębie jakiegoś przedziału. Jeśli teraz jest w górnej części konsolidacji, a my chcemy kupić blisko dolnego ograniczenia (taniej, niż jest obecnie), np. przy jakimś poziomie wsparcia – korzystamy z Buy Limit.

Zlecenia oczekujące Buy

Oczekujące zlecenia sprzedaży

Logika przy realizacji oczekujących zleceń sprzedaży będzie podobna. Zlecenie zostanie aktywowane, jeśli cena dotrze do wskazanego przez Ciebie poziomu. 

Sell Limit – to zlecenie, które wstawiamy, kiedy chcemy otworzyć pozycję na spadki, jeśli aktualna cena wzrośnie do poziomu, który wyznaczymy. Poprawne zlecenie Sell Limit zawiera cenę wyższą od aktualnej.

Sell Stop – zlecenie, którego użyjemy, jeśli chcemy otworzyć pozycję krótką, kiedy aktualna cena spadnie do wskazanego przez nas poziomu. Poprawne zlecenie Sell Stop zawiera cenę niższą od aktualnej.

Wykres poniżej ilustruje oba oczekujące zlecenia sprzedaży. Jest to ten sam wykres kontraktu terminowego na EUR/USD.

Zlecenia Sell Stop i Sell Limit

Zlecenia obronne

Stop Loss

Podstawowym zleceniem obronnym jest Stop Loss (SL). To zlecenie jest wykorzystywane do zabezpieczenia otwartych pozycji. Kiedy cena dotrze do określonego przez nas poziomu – otwarte zlecenie zostaje natychmiast zamknięte. Prawidłowe wykorzystanie Stop Lossów chroni rachunek przed wyzerowaniem lub zaksięgowaniem poważnych strat.

W przypadku zleceń kupna (pozycji długiej) – poziom Stop Loss musi mieć wartość poniżej aktualnej ceny rynkowej. W przypadku zleceń sprzedaży – poziom Stop Loss musi mieć wartość powyżej aktualnej ceny rynkowej.

Zazwyczaj po dniach bez handlu, na przykład po weekendzie – rynek może otworzyć się luką. Oznacza to brak ciągłości w przebiegu ceny. Wtedy, zlecenia typu Stop Loss – broker realizuje po pierwszej dostępnej cenie. Może to dla nas oznaczać mniej korzystny poziom realizacji zlecenia, jednak pozycja zostanie zamknięta.

Poniżej przykład luki cenowej. Jest to wykres „Edka”, czyli EURUSD. Dopiszmy przykładowy scenariusz.

Widzisz Spadającą Gwiazdę, chcesz grać na spadki. Otwierasz zlecenie Sell. Zabezpieczasz pozycję Stop Lossem, żeby uniknąć dużych strat na rachunku. W skutek luki cenowej – cena przeskakuje Twoje zlecenie obronne. Broker realizuje je dopiero po cenie otwarcia następnego dnia.

Luka cenowa na EURUSD

Trailing Stop

Trailing Stop (TS) to w zasadzie bardziej nazwa niż zlecenie. Tak naprawdę to Stop Loss, którego używa się, aby zabezpieczyć wypracowane już zyski. W miarę wzrostu zysku pozycji, podciągamy poziom Stop Loss bliżej aktualnej ceny, żeby uchronić pozycję przed cofnięciem rynku.

Take Profit

Take Profit (TP), to zlecenie, którego używamy do zakończenia otwartej pozycji. Jeśli Twoja strategia zakłada, że cena dojdzie do określonego poziomu, a następnie jest szansa na odbicie, bo np. jest tam poziom oporu, od którego cena wielokrotnie się odbijała – właśnie to jest miejsce na wstawienie zlecenia Take Profit.

Break Even

Break Even (BE) jest kolejnym zleceniem zabezpieczającym. Jest to nic innego jak Stop Loss podciągnięty do poziomu rozpoczęcia transakcji. Dzięki temu rozwiązaniu – nic tracisz. Jeśli pozycja idzie w Twoją stronę – zarabiasz, jeśli natomiast idzie przeciwko Tobie – w najgorszym wypadku wyjdziesz na zero.

Zanim przestawisz Stop Lossa na poziom Break Even – cena musi trochę odjechać zgodnie z kierunkiem otwartej transakcji. Dlatego, że cena lubi krążyć góra-dół, i jeśli za szybko będziesz chciał przestawić Stop Lossa na BE – zostaniesz szybko wycięty z rynku.

Przykład przedstawia moment zabezpieczenia pozycji Break Even na parze EUR/USD, interwał D1.

Break Even

Kompletny przykład gry

Przykład 1. Sell Stop

  1. Zauważasz formację Spadającej Gwiazdy. Jest tak duża, że widać ją nawet z kosmosu 🙂
  2. Ustawiasz zlecenie oczekujące sprzedaży Sell Stop, ponieważ chcesz otworzyć pozycję na spadki, ale jeszcze nie teraz. Sell Stop, dlatego, że chcesz otworzyć pozycję po cenie niższej niż aktualna cena rynkowa. Chcesz również poczekać, aż cena przebije potencjalny poziom wsparcia (żółta linia). Dwa dni po wstawieniu zlecenia – cena dochodzi do pożądanego poziomu – zlecenie krótkiej sprzedaży zostaje aktywowane.
  3. Określasz poziom Stop Loss, który zakończy Twoją pozycję, jeśli cena zawróci do tego momentu. Poziom Stop Loss ustawiasz w oparciu o Twoją bieżącą strategię inwestycyjną.
  4. Cena ładnie spada. To dobrze, mając pozycję krótką – zarabiasz. Robimy Trailing Stopa, czyli przesuwasz poziom Stop Loss, zabezpieczając wypracowany zysk.
  5. Mija kolejnych kilka dni, cena schodzi jeszcze niżej. Masz szansę przesunąć poziom Stop Loss jeszcze niżej, zabezpieczając tym samym jeszcze więcej zysku.
  6. Cena robi regres, dochodzi do Twojego poziomu Stop Loss. Transakcja zostaje zamknięta. Na koncie zostaje zaksięgowany zysk.

Pozycja na spadki

Przykład 2. Pozycja długa i Take Profit

  1. Dostrzegasz formację świecową Młotka. Wykonujesz zlecenie Buy po cenach rynkowych. Ustawiasz zlecenie obronne Stop Loss pod formacją, w oparciu, o którą wchodzisz w transakcję. Ustawiasz również poziom Take Profit, w oparciu o ostatnie odbicie i potencjalny poziom oporu (żółta linia). Zlecenie TP ustawiasz nieco pod poziomem oporu, ponieważ zależy Ci, żeby zostało aktywowane, a nie zawsze cena dochodzi w punkt do poziomu oporu.
  2. Cena finalnie dociera do wyznaczonego przez Ciebie miejsca. Zlecenie Take Profit zostaje aktywowane. Transakcja dobiega końca. Na koncie zostaje zaksięgowany zysk.

Po drodze, kiedy cena szła do góry i oddalała się od poziomu, w którym ją kupiłeś – można było zastosować Trailing Stop, czyli podciągać po trochu Stop Lossa, żeby zabezpieczyć wypracowane wcześniej zyski.

EURUSD - Pozycja długa

Przykład 3. Nieudana transakcja

Wyznaczyliśmy poziom wsparcia (żółta linia) w oparciu o punkty, w których cena się odbijała (żółte kropki). Dodatkowo zauważyliśmy formację świecową Gwiazdę Poranną na poziomie wsparcia. Miejsce idealne.

  1. Otwieramy pozycję na wzrosty – Buy. Poziom Stop Loss ustawiamy pod formacją.
  2. Porażka. Zanim cena wyrwała do góry – zdążyła się jeszcze trzeci raz cofnąć i aktywować naszego Stop Lossa. Transakcja nieudana. W historii została zaksięgowana strata.

Cena uderza w Stop Loss

Na rynku Forex jest bardzo wiele sytuacji, jak ta ostatnia. Nie należy się tym zrażać. Jeśli wypracujesz sobie system o dodatniej stopie zwrotu i będziesz odpowiednio zarządzał kapitałem (o czym w kolejnych materiałach) – gra na giełdzie może być na prawdę ciekawym zajęciem.

Kolej na Ciebie – nie przekonasz się, czy to zajęcie jest dla Ciebie, jeśli nie spróbujesz. Niestety nie ma giełdy kryptowalut, która umożliwia otwarcie konta demonstracyjnego, czyli takiego z zerowym ryzykiem utraty kapitału. Dlatego, jeśli chcesz spróbować swoich sił, zobaczenia jak to jest na żywo obserwować tworzące się formacje świecowe, granie – tutaj możesz otworzyć bezpłatne konto demo. Do dyspozycji będą czekały pary walutowe, indeksy giełdowe, surowce, a także popularniejsze kryptowaluty.

Bezpiecznego handlu i do następnego razu!

Roman Cieciuch

Roman Cieciuch

Od kilku lat związany z rynkiem kryptowalut i Forex. Na co dzień programista. Miłośnik algorytmów i rozwiązań, które tworzy się raz, a działają na zawsze. Minimalista. Twórca systemów transakcyjnych automatyzujących trading. Specjalizuje się w zagadnieniach związanych z ochroną kapitału i money management. W wolnym czasie biega, jeździ rowerem, pływa.

TwitterLinked InE-mail




Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *


Poradnik początkującego

ZOBACZ WSZYSTKIE

×BitBayGiełda Bitcoin »Bogaty wybór kryptowalut